Il Regolamento (UE) 2020/1503 distingue gli investitori in due categorie: sofisticati e non sofisticati. La distinzione serve a calibrare le tutele: chi ha meno esperienza o un patrimonio più contenuto riceve più protezioni.
Chi è un investitore sofisticato
Può essere considerato sofisticato chi soddisfa determinati requisiti previsti dal Regolamento e ne fa richiesta alla piattaforma. In sintesi, per le persone fisiche servono almeno due dei seguenti requisiti:
- un reddito personale lordo annuo di almeno 60.000 euro, oppure un portafoglio di strumenti finanziari, depositi e attività finanziarie superiore a 100.000 euro;
- almeno un anno di esperienza professionale nel settore finanziario, o una posizione che richieda conoscenza degli investimenti;
- un numero significativo di operazioni sui mercati dei capitali nei quattro trimestri precedenti.
Per le persone giuridiche i criteri riguardano invece fondi propri, fatturato netto e totale di bilancio. La piattaforma valuta la richiesta e i documenti che la supportano; lo status va rinnovato periodicamente.
Le tutele per gli investitori non sofisticati
Chi non rientra nella categoria dei sofisticati, cioè la maggior parte dei risparmiatori, gode di alcune protezioni aggiuntive:
- Test di verifica delle conoscenze prima del primo investimento, per valutare se il crowdfunding è adatto alla propria esperienza.
- Simulazione della capacità di sostenere perdite, calcolata sul patrimonio netto dichiarato.
- Avvertenza esplicita quando l’importo da investire supera il maggiore tra 1.000 euro e il 5% del patrimonio netto, da confermare consapevolmente.
- Periodo di riflessione di quattro giorni di calendario, durante il quale si può revocare l’adesione senza penali.
Da sapere Il test e la simulazione vanno ripetuti periodicamente: la piattaforma te lo ricorda nella tua area personale quando sono in scadenza.
Su ForCrowd
Dopo la registrazione ti chiediamo di indicare la tua classificazione e, se non sei sofisticato, di completare il test di appropriatezza e la simulazione delle perdite. Se ritieni di avere i requisiti di investitore sofisticato, puoi richiederlo dalla tua area personale allegando la documentazione.
Per i dettagli sul periodo di riflessione, leggi la pagina dedicata.
Contenuto informativo Questo articolo ha scopo divulgativo e non costituisce consulenza in materia di investimenti. Ogni investimento in imprese non quotate comporta il rischio di perdere il capitale investito.
